Герберт М. Чейн
Заступник технічного директора
Герберт Чейн – висококваліфікований автор, фінансовий експерт з 40-річним досвідом роботи в бізнесі, бухгалтерському обліку та аудиті, працював старшим партнером з аудиту в компанії Deloitte. Має сертифікати Національної асоціації корпоративних директорів та Асоціації приватних директорів, володіє знаннями з управління приватними компаніями та ефективного управління ризиками. Він має широкі знання у сфері фінансових послуг, включаючи управління активами та страхування, а також досвід роботи з SPAC.
Бухгалтерський облік в США: Вивчаємо банкрутство банків
March 23, 2023
Герберт Чейн, технічний директор Kreston Global Audit Group та директор CBIZ, розповідає про облік “утримання до погашення” в контексті США після нещодавніх банківських банкрутств. Після краху банків “Силіконова долина” та “Signature Bank” багато дискусій точилося навколо обліку боргових цінних паперів, що утримуються до погашення. У цій статті розглядаються принципи бухгалтерського обліку з точки зору США, аналізуються наслідки такого підходу, особливо для банків у період підвищення відсоткових ставок, а також досліджуються міркування зовнішніх аудиторів щодо оцінки безперервності діяльності та аудиту боргових цінних паперів, утримуваних до строку погашення. Він також коротко торкається невдач двох банків, пов’язаних з термінами надання аудиторських звітів.
Методи обліку боргових цінних паперів за стандартом FASB
Рада зі стандартів фінансового обліку США (FASB) створила розділи Кодифікації стандартів бухгалтерського обліку (ASC), що стосуються обліку боргових цінних паперів за принципом “утримувати до погашення” (HTM). До них належать ПКТ 320-10-25, яка стосується визнання та оцінки боргових і пайових цінних паперів; ПКТ 320-10-35, яка охоплює подальшу оцінку боргових цінних паперів; та ПКТ 320-10-65, яка стосується зменшення корисності інших боргових цінних паперів. FASB пропонує три методи обліку боргових цінних паперів: HTM, наявні для продажу (AFS) та торгівля.
Основні відмінності між цими методами полягають у тому, що цінні папери HTM утримуються до погашення, цінні папери AFS можуть бути продані до погашення, але не є частиною регулярної торгової діяльності, а торгові цінні папери призначені для короткострокового продажу з метою отримання прибутку від цінових коливань. В обліку HTM цінні папери обліковуються за собівартістю і визнаються на основі процентного доходу, тоді як зміни справедливої вартості не відображаються у фінансовій звітності. В обліку за СВІСД цінні папери первісно відображаються за справедливою вартістю, а зміни справедливої вартості визнаються в іншому сукупному доході. У торговому обліку цінні папери також первісно обліковуються за справедливою вартістю, а зміни справедливої вартості відображаються у звіті про прибутки та збитки.
Управління активами і пасивами та розкриття інформації про прибутки і збитки
Банки значною мірою покладаються на управління ризиками, пов’язаними з активами та пасивами, головним чином тому, що вони володіють значною кількістю боргових цінних паперів і залежать від короткострокових депозитів для фінансування своєї повсякденної діяльності. Щоб уникнути ризику ліквідності, банки повинні забезпечити відповідність строків погашення своїх інвестицій строкам погашення своїх зобов’язань. Якщо банки неправильно управляють цими ризиками, вони можуть бути змушені ліквідувати свої цінні папери HTM, щоб задовольнити вимоги вкладників, що призведе до значних збитків.
З нещодавнім підвищенням відсоткових ставок ринкова вартість боргових цінних паперів відповідно знизилась, що призвело до нереалізованих збитків для цінних паперів ВТМ. Ці збитки не були первісно відображені у капіталі чи доходах банку, але були розкриті у примітках до фінансової звітності згідно з GAAP. Однак, коли банкам довелося продавати боргові цінні папери ОВДП, щоб профінансувати вилучення вкладників, раніше нерозкриті збитки були визнані в доходах. Тому важливо зазначити, що досвідчений користувач фінансової звітності взяв би до уваги розкриті нереалізовані прибутки та збитки для оцінки фінансового стану банку.
Два банки, які збанкрутували невдовзі після отримання аудиторських звітів від фірм “Великої четвірки”, викликали дискусії щодо ролі зовнішніх аудиторів в оцінці здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі.
Роль зовнішніх аудиторів
Керівництво повинно оцінювати будь-які умови або події, які викликають сумніви щодо здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі. Водночас зовнішні аудитори повинні оцінити, чи існують такі умови або події, які викликають значні сумніви щодо здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі протягом розумного періоду часу. Банкрутство банків сталося вже після того, як були опубліковані фінансові звіти та відповідні аудиторські висновки, але невідомо, чи існували на дату публікації звіту якісь ознаки або умови, які зовнішні аудитори повинні були б розпізнати. Що стосується аудиту цінних паперів HTM, зовнішні аудитори повинні переконатися, що бухгалтерський облік цих цінних паперів відповідає стандартам бухгалтерського обліку, що вони оцінюються та розкриваються належним чином.
Аудит цінних паперів HTM
Для проведення аудиту цінних паперів HTM зовнішній аудитор повинен оцінити здатність і наміри керівництва утримувати цінні папери до погашення. Цього можна досягти шляхом аналізу інвестиційної політики компанії, стану ліквідності, прогнозів грошових потоків та зовнішніх факторів, що впливають на її здатність контролювати частки. Однак, оскільки перевірити наміри керівництва досить складно, зовнішні аудитори часто включають до листа про наміри керівництва пункт, що стосується наміру утримувати цінні папери до погашення. Аудитор також може вивчити історію утримання компанією цінних паперів HTM до погашення, щоб оцінити процес прийняття рішень керівництвом та систему внутрішнього контролю. Окрім оцінки намірів керівництва, зовнішній аудитор повинен також переконатися, що цінні папери оцінені належним чином, що передбачає отримання ринкових даних, перевірку методів оцінки компанії та оцінку амортизації премій або дисконтів. Нарешті, аудитор повинен розглянути будь-які збитки від зменшення корисності, які визнані або мають бути визнані за цінними паперами, що мають високу ймовірність знецінення.
Під час аудиту цінних паперів HTM зовнішній аудитор повинен також перевірити розкриття компанією інформації про інвестиції та нереалізовані прибутки або збитки, оцінити, чи відповідають вони стандартам бухгалтерського обліку, визначити, чи слід визнавати та обліковувати знецінення, а також переконатися, що фінансова звітність надає користувачам достатньо інформації для розуміння характеру та обсягу інвестицій та їхнього впливу на фінансову звітність.
Крах банків Силіконової долини та Signature Bank мав серйозні наслідки для стабільності світової банківської системи, що вимагало негайних дій з боку банківських регуляторів. Відповідні занепокоєння були пов’язані з тим, як банки управляють балансом між своїми активами та зобов’язаннями, методами обліку боргових цінних паперів, утримуваних до погашення, і, врешті-решт, роллю, яку відіграють зовнішні аудитори в таких ситуаціях.
Ця стаття Герберта Чейна була опублікована в International Accounting Bulletin. Якщо ви хочете поспілкуватися з нашими експертами на ринку США, зв’яжіться з нами тут.
