Інвестування в США

July 11, 2023

Обіцянки доступу до великого, відкритого ринку приваблюють багато компаній з усього світу, які зацікавлені в інвестуванні в США. І хоча глобальні економічні потрясіння останніх кількох років, безумовно, вплинули на цей процес, інтерес до нього не згас.

Інвестиції в США залишаються привабливими

У 2023 році США посіли перше місце за індексом прямих іноземних інвестицій (ПІІ) компанії Kearney 11-й рік поспіль. На тлі глобальної економічної нестабільності ринок країни пропонує відносну безпеку для обережних інвесторів. За останні кілька років тут спостерігається стабільний приплив інвестицій та розширення бізнесу, а темпи прямих іноземних інвестицій на 30% вищі, ніж до пандемії.

Податкові фахівці CBIZ MHM, що входить до топ-10 американських бухгалтерських та консалтингових фірм, відзначають постійний інтерес іноземних компаній до відкриття бізнесу в США.

“Я бачу значну кількість вхідних інвестицій у США та експансію з усього світу в різних сферах бізнесу та в різних галузях промисловості. [In the last 12 months] Я бачу, що це продовжується”, – каже Дон Райзер, міжнародний податковий фахівець CBIZ.

“Я не бачу значного уповільнення. Очевидно, що коли економіка сповільнюється, ви бачите, можливо, меншу кількість угод зі злиття та поглинання. Це не обов’язково є відображенням ситуації в США; це просто відображення угод у всьому світі, на які впливають процентні ставки та інші фактори”.

Стимули для інвестування в США

Іншою можливою причиною продовження експансії в США може бути нещодавнє запровадження державних стимулів для інвестицій через такі закони, як Закон про зниження інфляції та Двопартійний закон про інфраструктуру. У багатьох штатах також існують стимули для економічного розвитку, доступні для зростаючих компаній.

Підприємствам, які прагнуть скористатися цими перевагами, необхідно прийняти кілька важливих рішень на ранній стадії, зокрема щодо місця розташування, структури, типу бізнесу та планів на майбутнє.

Самі по собі податкові пільги рідко є головним чинником такого вибору. Скоріше, їх потрібно ретельно зважувати в контексті інших факторів.

“Коли ми говоримо про стимули, деякі клієнти запитують: “Який штат найкращий?”. Ну, це залежить від фактів, тому дуже важливо, щоб клієнт мав хоча б уявлення про географічний регіон у США, в якому він хотів би працювати”, – каже він. Кріс Балтиморкеруючий директор з питань податкових стимулів CBIZ.

“Це може ґрунтуватися на доступі до робочої сили або клієнтів, логістиці або низці інших речей. Але насправді важливо розуміти, які капітальні інвестиції збирається здійснити клієнт і як виглядає зростання чисельності його персоналу, адже це два реальні рушійні фактори будь-якої програми заохочення.

“Ви повинні дивитися на всю картину в цілому, тому що кожен штат має свою власну специфічну податкову структуру, і існує кілька видів податків. Наприклад, Техас популярний тим, що там немає справжнього податку на прибуток; але податки на нерухомість у Техасі високі, тому, заощаджуючи в одній кишені, ви маєте додаткові витрати в іншій категорії”.

Визначення вашої структури

Кеті РоудсКетрін Бекет, міжнародний податковий фахівець CBIZ, каже, що її рекомендація номер один для компаній, які відкривають бізнес у США, – зрозуміти, яку структуру вони хочуть і як вони планують виводити гроші: чи плануєте ви реінвестувати гроші, отримувати дивіденди або, наприклад, гонорари за управління чи роялті?

Ці питання підводять до міркувань про ще один важливий аспект – трансфертне ціноутворення. США приділяють значну увагу правилам транзакцій всередині транснаціональних компаній, і тому, за словами Родса, це одна з найбільших проблем, з якою стикається бізнес, що починає свою діяльність у США.

“Я завжди кажу людям, що країни очікують отримати свою справедливу частку прибутку. Отже, якщо компанія знаходиться у Великобританії, а тепер відкриває філію в США, то в США очікують, що ця філія буде генерувати прибуток, тоді як британська компанія хотіла б вивести весь прибуток, тому що раніше вона оподатковувалася за ставкою 19%, тоді як ставка корпоративного податку в США становить 21%.

“Тож ви можете захотіти заощадити на податках, отримуючи плату за управління або щось подібне, як у Великій Британії. Але трансфертне ціноутворення каже “ні”, ви не можете цього зробити: має бути певна сума прибутку, заснована на тому, що ви робите, і на ризиках, які кожен з вас бере на себе”.

Складний набір правил, які регулюють ці операції, може стати бар’єром для входу на ринок для деяких міжнародних компаній, оскільки для уникнення проблем або штрафних санкцій з боку податкової служби в майбутньому необхідно проводити дорогі дослідження внутрішнього ціноутворення при трансфертному ціноутворенні. Це стає більш важливим, чим більш усталеним стає американський підрозділ вашого бізнесу, але варто подумати про це з самого початку.

Орієнтуйтеся в податковій системі

Ще однією серйозною проблемою для бізнесу, який тільки починає працювати в США, є складність самої податкової системи США.

“США створюють унікальні виклики через свою федеральну податкову систему та систему оподаткування на рівні штатів, – каже Райзер. “Багато країн мають справу лише з федеральними податковими системами, але в США ми повинні орієнтуватися як на федеральні податки, так і на податки штатів. Кожен штат має свої власні податкові правила, і компанії повинні їх дотримуватися. Розуміння податкових правил штату додає складності до загального процесу”.

Наприклад, в той час як європейська компанія може бути звичною до застосування правил ПДВ – і, можливо, мати справу з транскордонними операціями та міжнародними податковими угодами, багато хто не знайомий з американською системою податку з продажів і тим, як вона застосовується в різних штатах.

Щоб впоратися з цією складністю, Райзер зазначає, що найкращий спосіб для бізнесу – покластися на досвід професіоналів у цій галузі.

“Я думаю, що вам дійсно потрібно заздалегідь залучити своїх бухгалтерів та юристів до обговорення бізнесу та структурування, щоб, коли ви входите, ви добре розуміли, з чим вам доведеться зіткнутися”, – каже він. “Тоді ви зможете вирішити питання між своїми радниками. Для мене це урок”.

Національна експертиза

Маючи понад 50 офісів по всій території США, CBIZ MHM має команду фахівців, які допомагають міжнародним інвесторам приймати правильні рішення для їхнього бізнесу. Маючи 6 500 співробітників, вони впевнені, що можуть надавати підтримку на національному рівні, як може підтвердити Кеті,

“У нашому офісі ми об’єднані в різні галузеві команди, і значну частину моєї клієнтури складають спеціалісти – розробники програмного забезпечення. Однак у мене також є клієнти з роздрібної та оптової торгівлі. Якщо нам бракує досвіду в певній галузі, у нас є колеги по всій території США та в різних офісах, які можуть надати необхідні знання та підтримку, щоб допомогти зорієнтуватися в державному регулюванні та отримати найкращий результат для клієнта”.

Якщо ви зацікавлені в інвестуванні в США, будь ласка, зв‘яжіться з нами.