国际企业家调查：了解西班牙中型企业的发展趋势
最近，西班牙的外国投资大幅增加，2023 年外国投资总值将增长 8.1%。 值得注意的是，非控股投资激增 20.3%，达到 99.12 亿欧元，比五年平均水平高出 50.8%。 这一增长彰显了西班牙对国际企业，尤其是美国、英国和德国企业的强大吸引力。 2022 年，外国投资总值超过 341.78 亿欧元，是 1993 年以来的第二高值。 在外国直接投资创下历史新高的同时，出口也达到了历史新高，为 3 198.6 亿欧元。
为了了解这种格局对中型市场企业的影响，我们最近对 14 个国家的 1400 名 C 级企业领导人进行了调查，他们都是年收入不超过 3 亿英镑且已进行国际扩张的私营企业。 我们称这些首席执行官为 “人际企业家”。
我们对西班牙的数据进行了分析，以更好地了解西班牙企业主在向海外扩张时的驱动因素。
全球商业趋势：西班牙商界领袖是否认为未来 12 个月会有更多企业向海外扩张？
| 大幅增加 | 18% |
| 适度增加 | 71% |
| 无变化 | 10% |
| 适度减少 | 1% |
西班牙商界领袖普遍预计海外业务扩张将增加
西班牙是世界上对全球扩张持最乐观态度的国家之一，在调查中的得分率高达 89%，明显高于其他欧洲邻国。 得分最高的是尼日利亚和南非，为 98%。
本报告就中型企业决定进行国际扩张时的影响因素提供了宝贵而重要的见解。 这项研究最重要的发现可能是，接受咨询的西班牙中型企业对国际扩张融资的各种选择持何种心态。 与传统融资相比，私人资本和资本市场等其他融资方式更受关注，这表明人们的心态发生了变化，金融教育得到了加强，商业环境更加成熟。 研究还显示，企业领导者认为不同市场税收法规的复杂性是全球扩张的一大障碍。
埃莱娜-拉米雷斯-马林
Kreston Iberaudit 经理
克里斯顿全球董事会成员
西班牙企业更愿意拓展哪些市场？
| 在以下地区或国家中，如果有的话，您/贵企业考虑向哪些地区或国家扩张？ (请选择所有适用的选项） | |
|---|---|
| 西欧（如德国、法国、英国等） | 57% |
| 东欧（如波兰、匈牙利、罗马尼亚等） | 36% |
| 北美（如美国、加拿大、墨西哥等） | 25% |
| 南美洲（如巴西、智利、哥伦比亚等） | 24% |
| 北亚（如中国、日本、韩国等） | 14% |
| 非洲 | 11% |
| 南亚（如泰国、越南、新加坡等） | 10% |
| 中东 | 6% |
| 澳大利亚/新西兰 | 1% |
| 不确定/无特别要求 | 1% |
西欧是西班牙企业家在全球拓展业务时的首选之地
值得注意的是，57% 的受访者认为西欧是其业务扩张的首选地，这与全球 52% 的受访者对该地区的关注度不谋而合。 此外，36% 的人倾向于东欧，这表明西班牙更倾向于向欧洲扩张，而不是向更遥远的地区扩张。
是什么让一个国家对寻求全球扩张的西班牙企业更具吸引力？
| 以下哪项（如果有的话）对一个国家的国际扩张最有吸引力？ [Select up to five] | |
|---|---|
| 地理位置靠近现有业务 | 35% |
| 未来经济增长前景 | 32% |
| 有利的贸易协定（如自由贸易区、外交伙伴关系或优惠关税待遇） | 32% |
| 技能和人才（如本地人才的可用性和对技能人才移民的开放性） | 29% |
| 有利的税收政策 | 28% |
| 技术基础设施和数字化 | 26% |
| 与长期增长战略保持一致（如对特定产业的地区投资） | 24% |
| 透明的监管环境 | 24% |
| 与现有业务的文化和语言相似 | 20% |
| 政府支持（如赠款、孵化器和导师计划） | 19% |
地理位置邻近是吸引西班牙企业间创业者的主要因素
西班牙受访者最看重地理位置（35%），这与全球平均水平形成鲜明对比，在全球平均水平中，地理位置的重要性排在倒数第二位。 这种偏好反映在它们倾向于向欧洲邻国扩张，而不是向更遥远的全球市场扩张。 只有美国的得分更高，达到 38%。
政府支持被认为是最不重要的因素，这与全球同行的观点一致。 西班牙企业家可能会将政府支持列为国际扩张最不具吸引力的因素，这是因为他们认为官僚机构效率低下、过去的负面经验以及偏好自力更生。
是什么促使西班牙企业间企业家进行国际扩张？
西班牙企业继续认为国际扩张有利可图，48% 的受访者认为增加销售和收入是最大的收益之一。 其他重要优势包括提高品牌知名度和美誉度（37%）、增加盈利能力（36%）以及加强战略定位和竞争优势（34%）。
研究表明，对于中型企业来说，国际扩张带来了一系列挑战。 我们在 Kreston Iberaudit 观察到的情况是，这些公司的内部基础设施和资源往往不够强大，无法对国外市场的子公司进行审查，也无法进行初步的反省分析，例如与目标市场的可能合作伙伴进行反省分析。 审计师的作用越来越重要，他们可以确保公司在财务方面得到保障，从而能够更加专注于物流和商业部分，这也是国际扩张过程中的巨大挑战。
Mercè Martí Queralt
首席执行官兼主席
Kreston Iberaudit
西班牙企业家认为，2024 年国际扩张面临的最大挑战是什么？
| 国际扩张过程中的三大挑战 | |
|---|---|
| 适应物流和供应链问题（如管理国际航运、配送和通信） | 38% |
| 寻找合适的当地合作伙伴（例如，建立可靠和值得信赖的关系） | 36% |
| 驾驭全球税收法规（例如转让定价、双重征税、增值税） | 36% |
西班牙首席执行官表示，适应物流和供应链问题是开展国际业务的一项挑战
38% 的西班牙受访者表示，企业在国际扩张过程中面临的最大挑战之一是适应物流和供应链问题（如管理国际航运、分销和通信），这也说明了为什么欧洲邻国可能更有利于企业的扩张努力。
风险：西班牙首席执行官们认为 2024 年全球业务扩张的最大风险是什么？
以下情况对贵企业的国际扩张或计划中的国际扩张构成多大风险？
| 地缘政治紧张局势和不稳定性加剧 | 破坏性风险 | 8% |
| 重大风险 | 37% | |
| 中度风险 | 34% | |
| 最低风险 | 10% | |
| 无风险 | 9% | |
| 不确定/不适用 | 2% | |
| 经济放缓或衰退 | 破坏性风险 | 15% |
| 重大风险 | 31% | |
| 中度风险 | 30% | |
| 最低风险 | 13% | |
| 无风险 | 8% | |
| 不确定/不适用 | 3% | |
| 金融市场和外汇波动 | 破坏性风险 | 12% |
| 重大风险 | 30% | |
| 中度风险 | 32% | |
| 最低风险 | 17% | |
| 无风险 | 7% | |
| 不确定/不适用 | 2% | |
| 网络安全威胁和数据泄露 | 破坏性风险 | 15% |
| 重大风险 | 23% | |
| 中度风险 | 40% | |
| 最低风险 | 16% | |
| 无风险 | 5% | |
| 不确定/不适用 | 1% | |
| 人才短缺和熟练劳动力缺口 | 破坏性风险 | 7% |
| 重大风险 | 28% | |
| 中度风险 | 38% | |
| 最低风险 | 15% | |
| 无风险 | 9% | |
| 不确定/不适用 | 3% | |
| 人工智能和新技术带来的技术颠覆 | 破坏性风险 | 11% |
| 重大风险 | 21% | |
| 中度风险 | 31% | |
| 最低风险 | 23% | |
| 无风险 | 14% | |
| 不确定/不适用 | 0% | |
| 环境破坏和极端天气 | 破坏性风险 | 11% |
| 重大风险 | 17% | |
| 中度风险 | 36% | |
| 最低风险 | 24% | |
| 无风险 | 9% | |
| 不确定/不适用 | 3% |
西班牙商界领袖称经济衰退是全球商业面临的头号风险
46%的受访者认为，经济放缓或衰退 对其企业的国际扩张或扩张计划构成破坏性或重大风险。
45% 的人认为地缘政治紧张局势和不稳定局势的升级构成了破坏性或重大风险 ，另有 42% 的人认为这种风险来自金融市场和外汇波动。
西班牙商界领袖对环境破坏和极端天气的关注度最低，这可能是因为与其他一些欧洲国家相比，西班牙经历的极端天气事件较少，因此将其纳入扩张战略的直接压力较小。
私募股权投资与风险投资：哪个是西班牙企业首选的国际扩张资金来源？
私人投资者为西班牙企业提供更快、更灵活的国际扩张融资方式。
| 私人投资者（包括高净值人士） | 39% |
| 风险资本或私募股权 | 39% |
| 员工股权计划 | 30% |
| 资本市场（即 IPO） | 29% |
| 政府资助 | 26% |
| 众筹 | 19% |
| 管理层收购 | 19% |
| 债务 | 16% |
| 以上都不是 | 3% |
与我们考察的其他快速发展的新兴经济体一样，私人投资者为年轻的新兴企业提供了实现快速增长的多种手段。
了解全球税收：C-suite 是否已为全球税收门槛做好准备？
| 您对管理跨国企业的全球国际税务规则（如转让定价、增值税）的了解有多少信心？ | |
|---|---|
| 非常自信：我深入了解全球税收规则及其对跨国企业的影响 | 23% |
| 自信：我很好地掌握了关键原则，能够驾驭常见情况，但在复杂情况下可能会寻求外部指导 | 73% |
| 不太自信：我对全球税务规则的了解有限，在很大程度上依赖外部顾问的指导和分析 | 3% |
| 完全没有信心：我缺乏国际税收法规知识，完全依赖外部顾问的建议、指导和/或决策 | 1% |
西班牙首席执行官对了解全球规则充满信心
96% 的西班牙企业主有信心了解全球税收规则，但认为在适应物流和供应链问题方面存在巨大挑战，因此他们应优先寻求专家指导和战略合作伙伴关系，以有效地应对物流挑战，同时利用他们对全球税收法规的掌握。
环境、社会和公司治理对西班牙投资者和企业家的重要性与日俱增
| 我们会优先考虑 ESG | 14% |
| 我们重视 ESG，但这不是我们的首要任务 | 41% |
| 我们没有/不会大力考虑 ESG 实践 | 7% |
| 我们确实/会考虑 ESG 实践，但前提是不影响我们的其他优先事项 | 33% |
| 我们根本不考虑/不会考虑 ESG 实践 | 4% |
| 不确定 | 1% |
西班牙企业间企业家在进行国际扩张时未将环境、社会和公司治理作为优先事项，但确实重视环境、社会和公司治理
大多数国家（88%）在评估扩张国家或地区时都会考虑环境、社会和公司治理实践，只有 14% 的国家将其列为重中之重。 不过，41% 的人表示这不是他们的首要任务，33% 的人表示只有在不与其他目标相冲突的情况下才会考虑。 这是考虑率最低的国家之一，仅次于日本（19%）和法国（15%）。 与此形成鲜明对比的是中国，64% 的受访者将环境、社会和公司治理列为重中之重。
人工智能在国际业务运营中的益处
| 您在多大程度上同意或不同意以下说法：”我觉得自己已经做好准备，在未来两年内在全球业务运营中利用人工智能的优势”？ | |
|---|---|
| 非常同意 | 29% |
| 有点同意 | 53% |
| 既不同意也不反对 | 14% |
| 有点不同意 | 3% |
| 不同意 | 1% |
西班牙企业对在全球运营中使用人工智能充满信心
82% 的西班牙受访者同意，他们准备在未来两年内在全球业务运营中利用人工智能的优势。 但也有一小部分人不同意，占 4%，与全球受访者的平均意见相差 1%。
